엔  젤  투  자   안  내

I		엔젤투자자의 요건 및 등록절차

□ 엔젤투자자(개인)

※ 경남엔젤투자매칭펀드 투자자 요건: 8번항만 해당되면 됨

① 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장기업 상근 임원으로 2년 이상 역임한 자

② 매출 300억원 이상의 비상장기업에 상근 임원으로 2년 이상 역임한 자

③ 변호사, 공인회계사, 변리사 자격증 보유자

④ 국가기술자격법에 따른 기술사 자격취득자

⑤ 이공/경상계열 박사학위 소지자

⑥ 석사학위 소지자로서 중소기업진흥법 제50조에 따른 경영지도사/기술지도사 자격취득자

⑦ 학사학위 소지자로서 국공립연구기관, 정부출연 연구기관, 기술개발 관련법의 기업부설 연구소 에서 4년 이상 종사한 자

⑧ 기타 엔젤투자 여력을 갖추고 투자판단에 책임질 수 있다고 인정되는 자

※ 대학엔젤투자매칭펀드 투자자 요건

① 개인투자조합

② 엔젤투자자(개인): 투자대상기업과 관련 있는 대학과 투자하고자 하는 교수 및 교직원이 근무  하고 있는 대학이 동일한 경우,

③ 산학협력(대학) 기술지주회사: 현금투자분에 한해 매칭

④ 대학관련 투자가능기관: 대학재단 또는 학내 창업관련기관

※ 대학엔젤투자매칭펀드 투자시 장점

① 신뢰할수있는 대학재단, 교수등의 투자를 받아 기업의 부담감 완화

② 투자시 창업보육센터내 기업현황에 대한 객관적인 판단이 가능해 리스크 완화

③ 투자성립시 창업보육센터 홍보 및 보육센터 평가 가산점 부과

□ 엔젤클럽을 통한 투자자

※ 일 정 요 건

① 회장, 총무 등 10인 이상 회원

② 지역엔젤관리기관이 추천하는 자가 2인 이상(경남엔젤투자매칭펀드 클럽요건)이거나, 적격투자실적※ 또는 1억원 이상의 신주투자실적 보유회원 1인 이상일 것

③ 3개월에 1회 이상 클럽활동 보고(최초 엔젤클럽 등록일로부터 3개월간 적용배제)

④ 연 1회 이상 투자실적(2천만원 이상) 유지(최초 신청적용배제)

※ 적격투자실적 : 투자건수 2회 이상이고 건당 500만원 이상으로 합산금액이 4,000만원이상 신주투자

※ 엔젤활동  엔젤아카데미, 포럼, 세미나, 기업 IR 등 센터 프로그램 참여

⑤ 대학엔젤투자매칭펀드 클럽요건 : 창업, 산학협력 관련 교수로서 대학총장 추천을 받은자

※ 엔젤클럽 결성의 장점

① 개인투자 한도(3억) 제한없이 클럽한도(20억)까지 자유롭게 투자가능

② 클럽에서 엔젤투자 성공시 투자금액의 2% 운영비 지원

③ 소액분산 투자가 가능해 투자리스크 방지

④ 클럽 구성원별 전문정보 교류 및 인적 네트워크 결성가능

⑤ 전문인력 지정(총무)을 통해 기업발굴, 멘토링 가능해 투자자 시간절약

⑥ 투자설명회(IR)개최실비로 기업당 최대 100만원까지 수령 가능

□ 엔젤등록절차

엔젤투자자(클럽) 엔젤투자지원센터 On-line 등록 (kban.or.kr)	➩	엔젤투자자(클럽)서류 제출 (엔젤투자지원센터/ 지역엔젤관리기관)	➩	투자자(클럽)적격확인 (엔젤투자지원센터)

□ 개인투자조합

◦ 벤처기업육성에 관한 특별조치법(13조2항)에 의해 설립된 조합으로 중기청에 등록된 개인투자조합

◦ 조합명의의 통장, 업무집행조합원(전문인력)을 통해 신속한 투자결정 가능

※ 등록요건 및 절차

< 등 록 요 건 >

① 출자금 총액이 2억원 이상일 것

② 출자1좌의 금액이 100만원 이상일 것

③ 조합원 수가 49명 이하일것

④ 업무집행조합원의 출자지분이 출자금 총액의 100분의 5이상일 것

⑤ 존속기한 5년 이상일 것

< 등 록 절 차 >

등록신청서 중소기업청 제출→ 중소기업청 등록 승인

※ 엔젤클럽과 비교

① 출자금을 모아 투자하는 형태로 투자결정절차가 빠름

② 출자금 결성시 투자 비율만큼 소득공제

③ 운영비지원(2%)없음

II		엔젤투자 안내

□ 투자대상기업

◦ 공통요건 : 창업지원법상 창업제외업종1)이외 업종을 영위하는 예비창업자나 창업초기기업2)으로서 기업가치(post-money 기준)가 50억 이하

① 창업제외업종: 숙박 및 음식점업, 금융 및 보험업, 부동산업, 무도장, 운영업, 골프장  및 스키장운영업, 기타 갬블링 및 베팅업, 기타 개인서비스업(산업용세탁업은 제외), 그 밖에 제조업이 아닌 업종으로서 지식경제부령으로 정하는 업종

② 창업초기기업: 창업 후 3년 이내의 중소기업 또는 3년이상 7년이내 중소기업은 직전년도 매출액 10억원 이하면서 연구개발비가 매출액의 5% 이상인 중소기업. 단, 직전년도 매출액 5억원 미만인 경우 연구개발비가  2500만원 이상인 중소기업

□ 매칭펀드 투자절차(투자대상은 신주 또는 상환전환 우선주)

엔젤투자지원센터 회원가입	⇒	매칭투자신청 (온라인신청)	⇒	신청서접수 (엔젤투자지원센터/ 지역엔젤관리기관	⇒	투자적격확인 (엔젤투자지원센터 / 지역엔젤관리기관)
www.kban.or.kr에서 회원가입 ․ 개인회원 ․ 기업회원		www.kban.or.kr 온라인 신청서 작성		매칭투자신청서 출력 후 날인하여 엔젤투지원센터/ 지역엔젤관리기관 접수 * 매월말일 접수 마감		투자적격요건 검증 ․ 적격투자자 여부 ․ 적격투자대상 여부 ․ 특수 관계 여부 ․ 기타 필요서류 유무

현장점검 (한국벤처투자)	⇒	투자적격판정 (적격판정위원회)	⇒	판정결과 통보 (한국벤처투자)	⇒	투자관련 계약 (엔젤투자매칭펀드)
투자대상기업현장방문 및 매칭투자 신청 엔젤투자자 면담 → 약식 심의보고서 작성		․ 평균60점이상 업체 선정 ․ 엔젤투자자 구술발표 ․ 엔젤투자자 전문성, 멘토가능성, 제출된 자료 진위여부		접수 후 2개월 이내에 최종판정 결과를 통보		․ 투자기업 : 투자계약서 ․ 엔젤 : 주주간계약서 ․ 주요내용 : 의무보유기간 1년, 매칭펀드와 공동매도 원칙

※ 대학엔젤투자매칭펀드 : 소액투자(3,000만원 이하)일 경우 투자적격판정 절차 생략

□ 엔젤투자 세제혜택(5.15 발표)

◦ 벤처1세대 등이 회수된 자금을 “실제 엔젤투자에 사용하는 단계”에 대해서도 소득공제 혜택을 늘려주기로 함(양도세 10% 과세이연)

◦ 자금액 5,000만원까지는 소득공제 비율을 30% → 50%로 확대하고 초과분은 현행과 같이 30%를 소득에서 공제하고, 연간 종합소득 중 공제한도는 40% → 50%로 확대함

[예시] 연간 5천만원 투자하는 엔젤 : 380만원 추가 절세

☞ (가정) 엔젤이 벤처기업에 5천만원 투자하고 소득세는 38% 납부

☞ (효과) 기존에는 소득세를 570만원(=5천만원×30%×38%)까지 경감 받을 수 있었으나, 앞으로는 950만원(=5천만원×50%×38%)까지 경감 가능

◦ 소득공제를 받을 수 있는 투자대상도 종래에는 벤처기업만 허용했으나, 기술평가*를 통과한 창업 3년 이내 기업을 추가시킴

* 벤처법 제2조의2 ①항 2호 다목(3)에 의한 기술평가로, 엔젤투자 평가지표 별도마련(‘13.하반기)

◦엔젤투자는 특별공제종합한도(2,500만원) 적용시 예외를 허용

□ 엔젤투자 회수방안

◦ 기술혁신형 M&A*에 대해 매수기업은 기술가치 금액의 10%를 법인세에서 공제하고 매도기업은 원칙적으로 증여세 부과대상에서 제외

* 기술혁신형 M&A: 벤처기업 또는 매출액 대비 R&D 투자 비중 5%이상 중소기업의 인수금액이 세법상 시가(유형자산 기준)의 150%이상인 M&A

◦ 대기업이 우호적  M&A로 중소기업 대주주가 되는 경우 계열사 편입3년유예, 중소기업간 M&A시 중소기업범위 초과해도 3년간 중소기업졸업 유예

◦ 코스닥 시장의 독립성･ 전문성을 강화를 통해 상장요건 및 질적심사 완화, 창업초기 중소기업 자금조달･회수를 위한 코넥스* 시장 신설

※코넥스(KONEX) 등록요건

① 자기자본 5억원 이상

② 매출액 10억원 이상

③ 순이익 3억원 이상

④ ①②③요건중 한가지만 해당되면 상장 가능

□ 엔젤투자 관련문의

◦ 엔젤투자협회   ☎ 02-2156-2146

◦ 경남지방중소기업청   ☎ 055-268-2521

◦ 경남신용보증재단   ☎ 055-212-1263